Fortunen var oprindeligt en skovfogedbolig, der blev opført omkring 1696 af kongen.
Den var opkaldt efter Fortuna, der er den romerske gudinde for lykken.
I 1766 fik Fortunen krobevilling, efter der i en del år havde været et traktørsted.
Den nuværende krobygning er opført i 1937 efter en brand. Arkitekten var Johannes Magdahl Nielsen (1862-1941).
Også i 1876 brændte Fortunen.
For enden af vejen ligger porten ind til Jægersborg Dyrehave, som hedder Fortunporten.
I 1893 gav Fortunen navn til >Fortunfortet.